在上市的沉寂期结束后,美国最大在线杂货配送公司Instacart获得了更多分析师发布的评级。
智通财经APP注意到,摩根大通对Instacart的评级为“增持”,目标价为33美元。
分析师Doug Anmuth表示,Instacart是美国在线杂货领域的数字优先领导者,与1400多家全国性和地区性零售公司合作,将它们与每月770多万的活跃订单用户连接起来。
Anmuth指出,“我们认为在线杂货仍然是一个长期增长的故事,因为该行业的在线渗透率只有12%左右,Instacart已经做好了获取增量份额的准备,但竞争正在加剧,Instacart必须提高其GTV增长率。”相对于美国的快递同行,Instacart的广告业务规模更大。Instacart的估值被认为很有吸引力,其股价仅为该公司2025年调整后EBITDA估值的6倍左右,而在线杂货、广告机会和已证明的盈利能力被视为推动其增长的因素。
除了小摩,花旗、Piper Sandler等投行也看好其前景。
花旗给予Instacart“买入”评级,目标价34美元;
Piper Sandler给予Instacart“增持”评级,目标价36美元;
Baird给予Instacart“增持”评级,目标价31美元;
Stifel给予Instacart“买入”评级,目标价48美元;
JMP Securities给予Instacart“买入”评级,目标价33美元;
Oppenheimer给予Instacart“增持”评级,目标价34美元。
看跌观点
但美国银行、伯恩斯和CFRA等投行持有不同的看法。
CFRA看跌Instacart的立场是,该公司是新冠疫情引发的在线杂货购物激增的最大受益者之一,但面临增长放缓。分析师Arun Sundaram还警告称,Instacart面临宏观不利因素,竞争加剧,以及高昂的服务费和质量问题等结构性挑战。他补充道:“此外,我们认为其目前的高利润率是不可持续的,特别是在杂货商专注于提高数字盈利能力的情况下。”
该行给予该公司“卖出”评级。
美国银行给予Instacart“中性”评级;伯恩斯坦给予该公司“与市场持平”评级。